求真探索 | 虛擬貨幣再迎監(jiān)管新規(guī)！多維度、全方位筑牢風險防線
2月6日，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、公安部、市場監(jiān)管總局、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局聯(lián)合印發(fā)《關于進一步防范和處置虛擬貨幣等相關風險的通知》(以下簡稱《通知》)。此次《通知》并非簡單重申，而是對2021年十部門聯(lián)合發(fā)布的《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》的進一步延續(xù)和完善，是對虛擬貨幣死灰復燃、現(xiàn)實世界資產代幣化投機炒作的監(jiān)管升級。
一、《通知》出臺背景
網絡技術的發(fā)展驅動著金融服務及其管理模式的變革。作為信息科技與金融創(chuàng)新的產物，虛擬貨幣、現(xiàn)實世界資產代幣化相關的概念快速升溫，一些不法分子通過夸大收益、隱瞞風險的方式誘導公眾參與。虛擬貨幣、現(xiàn)實世界資產代幣化相關投機炒作活動時有發(fā)生，為非法集資、傳銷詐騙等非法活動提供溫床，嚴重侵害了社會公眾的財產安全，擾亂經濟金融正常秩序。為進一步從嚴監(jiān)管，防控相關金融風險，維護金融秩序穩(wěn)定，八部門在總結經驗、分析風險形勢的基礎上，對2021年相關原文件進行修訂，形成了《通知》。
二、監(jiān)管定性與制度架構
(一)明確延續(xù)核心定性
關于虛擬貨幣，長期以來，我國境內始終對加密貨幣相關業(yè)務活動保持禁止性態(tài)度。自2013年至今，我國對虛擬貨幣監(jiān)管從開始否定比特幣的貨幣屬性，而后打擊代幣發(fā)行融資行為，再后來打擊交易炒作行為、整治虛擬貨幣“挖礦”活動，可見監(jiān)管范圍越來越廣，監(jiān)管態(tài)度越來越嚴，整體呈現(xiàn)由松到緊、逐步加強的態(tài)勢�！锻ㄖ费永m(xù)了近年來的政策立場，再次強調虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位，在境內開展虛擬貨幣相關業(yè)務活動屬于非法金融活動，境外單位和個人不得以任何形式非法向境內主體提供虛擬貨幣相關服務。
關于現(xiàn)實世界資產代幣化，《通知》首次將現(xiàn)實世界資產代幣化納入監(jiān)管框架中，明確了現(xiàn)實世界資產代幣化的定義，即利用加密技術將資產權益轉化為代幣并進行發(fā)行交易的活動�！锻ㄖ敷w現(xiàn)了對現(xiàn)實世界資產代幣化審慎與開放的態(tài)度。一方面明確禁止在境內開展現(xiàn)實世界資產代幣化活動，境外單位和個人不得以任何形式非法向境內主體提供現(xiàn)實世界資產代幣化相關服務。另一方面，《通知》指出，在滿足“經主管部門同意、依托特定金融基礎設施”的條件下，可探索開展相關業(yè)務。為依托特定基礎設施的合規(guī)業(yè)務留出了空間，不搞一刀切。
(二)構建多元共治監(jiān)管
央地協(xié)同，形成中央統(tǒng)籌、屬地實施的長效工作機制。中央層面，由中國人民銀行、中國證監(jiān)會分別會同相關部門，統(tǒng)籌指導各地區(qū)開展現(xiàn)實世界資產代幣化相關非法金融活動風險防范和處置工作；地方層面，各省級人民政府統(tǒng)籌負責本行政區(qū)域內虛擬貨幣、現(xiàn)實世界資產代幣化相關風險防范和處置工作，具體由地方金融管理部門牽頭，健全常態(tài)化工作機制，并與中央部門相關工作機制有效銜接，強化屬地落實。
部門聯(lián)動，構建多元共治的監(jiān)管格局。凝聚金融管理、網信、電信主管、市場監(jiān)管、公安、人民法院、人民檢察院等監(jiān)管力量合力，加強跨部門、跨區(qū)域聯(lián)動監(jiān)管，提升“事前發(fā)現(xiàn)”、“事中監(jiān)管”、“事后處置”能力。而相關行業(yè)協(xié)會加強自律管理與風險提示，懲戒違規(guī)會員。
(三)多維筑牢風險防線
境內層面，前端從生產鏈、資金鏈、信息鏈筑牢風險防線。生產鏈方面，關停存量虛擬貨幣“挖礦”項目，嚴禁新增“挖礦”項目，嚴禁“礦機”生產企業(yè)提供“礦機”銷售，切斷虛擬貨幣生產源頭。資金鏈方面，金融機構、支付機構嚴禁為虛擬貨幣、未經同意的現(xiàn)實世界資產代幣化相關業(yè)務活動提供賬戶開立、資金劃轉、托管和清算結算等服務。信息鏈方面，互聯(lián)網企業(yè)不得提供網絡經營場所、商業(yè)展示、營銷宣傳、付費導流等服務，市場監(jiān)管禁止注冊含“虛擬貨幣”“現(xiàn)實世界資產代幣化”等字樣的主體與廣告，從源頭阻斷非法信息傳播。后端則從打擊非法金融活動、打擊違法犯罪活動兩個方面強化風險防控，金融管理部門等對發(fā)現(xiàn)的虛擬貨幣及現(xiàn)實世界資產代幣化相關非法金融活動線索及時調查處置，追究法律責任，涉嫌犯罪的移送司法機關。公安部、中國人民銀行等多部門及司法機關依職責分工，嚴厲打擊以此類活動為名實施的詐騙、洗錢、非法集資等各類犯罪。
跨境層面，對境內主體赴境外開展相關業(yè)務實行嚴格監(jiān)管，旨在封堵通過境外主體或市場規(guī)避監(jiān)管的路徑�！锻ㄖ肥状蚊鞔_提出，未經相關部門依法依規(guī)同意，境內主體及其控制的境外主體不得在境外發(fā)行虛擬貨幣，堵死所謂“出海繞監(jiān)管”的漏洞。并且境內主體以境內資產、權益赴境外開展現(xiàn)實世界資產代幣化相關業(yè)務，按“同質同規(guī)”由國家發(fā)改委、證監(jiān)會、外匯局等嚴格監(jiān)管，未經同意不得開展。相關境外子公司、中介與技術機構須合規(guī)展業(yè)、納入風控并報批報備。
作者系溫州大學商學院副教授
